Video: Software as a Service (SaaS), Explained (November 2024)
Het lijdt geen twijfel dat steeds meer toepassingen van on-premise-oplossingen naar Software-as-a-Service gaan; dat is al minstens 18 jaar aan de gang, sinds de begindagen van Salesforce (of zelfs eerder, als u de diensten voor salarisverwerking van bedrijven zoals ADP wilt tellen.) In de afgelopen jaren heeft deze trend een opleving veel momentum.
Na het horen van Oracle co-CEO Mark Hurd suggereren dat tegen 2025 twee bedrijven 80 procent van alle SaaS-inkomsten zouden vertegenwoordigen, besloot ik dat het interessant zou zijn om te zien waar de markt nu is en hoe geconsolideerd deze is. Het blijkt dat het eigenlijk vrij moeilijk is om in te schatten hoe groot SaaS-inkomsten zijn en om de verschillende soorten bedrijven te vergelijken. Sommige bedrijven, zoals Salesforce en Workday, zijn tenslotte 'cloud-native' en bieden alleen cloud-oplossingen. Maar de grootste softwareleveranciers hebben ook meer SaaS-oplossingen gekocht. Oracle heeft bijvoorbeeld NetSuite overgenomen en SAP heeft Concur en SuccessFactors gekocht. Bijna iedereen die applicatiesoftware maakt, lijkt over te stappen van een on-premises model naar een SaaS-model.
Toch dacht ik dat het interessant zou zijn om het eens te proberen, en zo kwamen we op de onderstaande lijst.
Soms zijn de cijfers eenvoudig. Ik heb de gerapporteerde openbare inkomsten en verklaringen voor het laatste beschikbare kwartaal voor de leveranciers kunnen bekijken, meestal het laatste kwartaal van 2016. De meeste leveranciers die nog steeds veel on-premises software verkopen, breken de SaaS-inkomsten niet heel duidelijk uit. Daarom moest ik om een lijst te maken - zelfs een ruwe - schattingen en veronderstellingen maken.
Om te beginnen wilde ik me concentreren op echte SaaS-producten, niet op e-commercebedrijven die internet gebruiken om fysieke goederen of diensten te verkopen. Dienovereenkomstig neem ik de e-commerce-onderdelen van retailbedrijven (bijv. Amazon's online winkel of eBay), of dingen zoals Uber of Lyft, Airbnb, of de verschillende reisdiensten niet op. Ik heb ook mediabedrijven weggelaten en degenen die hun geld meestal verdienen via advertenties of media-abonnementen, zoals Google, Facebook en Netflix. Ik concentreerde me op applicaties (SaaS), en niet op infrastructuur (IaaS) of platform as a service (PaaS). (Zie mijn laatste bericht voor meer informatie hierover)
Ik heb ook een aantal beveiligings- en netwerkleveranciers weggelaten, omdat dit niet echt algemene productiviteitstoepassingen zijn, evenals een paar voor de hand liggende leveranciers van verticale marktoplossingen (zoals athenahealth en FIS), omdat ze geen algemene SaaS-providers zijn.
Dan zijn er de leveranciers die gewoon niet genoeg details geven om hun SaaS-inkomsten helemaal duidelijk te maken. Amazon WorkSpaces is bijvoorbeeld waarschijnlijk een afrondingsfout in vergelijking met de lange lijst van infrastructuur- en platformservices van het bedrijf. Op dezelfde manier hoort G Suite hier ergens thuis, maar Google breekt het niet uit, en het is zeker een klein deel van de totale inkomsten van het bedrijf. Hetzelfde geldt voor enkele van de grotere, meer gediversifieerde technologiebedrijven: Dell Technologies biedt een aantal SaaS-producten, zoals Spanning en Boomi, maar breekt de cijfers niet uit, en dit is waarschijnlijk een klein percentage van de omzet. Hetzelfde geldt voor Cisco.
De grootste problemen doen zich natuurlijk voor bij bedrijven waar SaaS een aanzienlijk percentage van de omzet is, maar waar de definities niet duidelijk zijn. Het is moeilijk om cloud-inkomsten te verdelen bij bedrijven die meer gediversifieerd zijn en zowel SaaS- als on-premises software aanbieden, misschien zelfs wat hardware. Dus ik moet toegeven dat dit slechts gissingen zijn en graag reacties ontvangen die kunnen helpen om ze nauwkeuriger te maken. Hier is de lijst, maar let op de onderstaande opmerkingen.
1) Microsoft zei dat de run rate "commerciële cloudomzet" groeide tot meer dan $ 14 miljard, wat een kwartaalomzet van ongeveer $ 3, 5 miljard suggereert, die zou worden verdeeld over zijn Azure (IaaS en PaaS) -aanbiedingen en zijn Office 365- en Dynamics 365 SaaS-services. De totale groep "productiviteit en bedrijfsprocessen", die deze producten zou omvatten, evenals het traditionele Office- en on-premises aanbod, had een omzet van $ 7, 4 miljard. Ik ga raden dat Office 365 en vergelijkbare producten iets groter zijn dan Azure, dus laten we zeggen $ 2 miljard.
2) Voor ADP is het, in tegenstelling tot de meeste bedrijven op de lijst, meestal een kwestie van wat software is en wat een service. Het bedrijf zei dat het $ 2, 3 miljard verdiende aan 'employer services' - voornamelijk human capital management en HR-services, inclusief salarisadministratie. Sommige mensen zouden dit SaaS noemen; anderen zouden niet. Omdat het concurreert met bedrijven als Workday en Ultimate Software, neem ik het op. Als we de helft ervan SaaS noemen, is dat $ 1, 15 miljard, waardoor het bovenaan de lijst belandt.
3) Adobe rapporteerde een run rate van $ 4, 01 miljard voor zijn "digitale media op jaarbasis terugkerende inkomsten" inclusief zijn Creative Cloud- en Document Cloud-producten. Als je dat in een driemaandelijks aantal zou veranderen, zou het ongeveer $ 1 miljard opleveren. Veel hiervan is clientsoftware die wordt geleverd in een cloudmodel (net als bij Office 365), dus net als bij ADP, tel ik de helft daarvan, of $ 500 miljoen, en voeg vervolgens de $ 465 miljoen van zijn Marketing Cloud-product toe.
4) Intuit is een interessant geval, omdat zijn activiteiten zeer seizoensgebonden zijn, omdat zijn belastingvoorbereiding en elektronische archiveringssoftware veel meer in het begin van het jaar worden gebruikt. Het consumentengedeelte van dat bedrijf is grotendeels online, goed voor 90 procent van de TurboTax-gebruikers van het bedrijf in het grote kwartaal, en vrijwel alle gebruikers in het huidige, kleinere kwartaal. In het laatste gerapporteerde kwartaal bedroeg de omzet van de consumentenbelasting $ 42 miljoen, maar in het voorgaande kwartaal was dit $ 1, 6 miljard. Ondertussen waren QuickBooks Online en gerelateerde producten goed voor $ 179 miljoen. Dus voor het meest recente kwartaal zou het SaaS-nummer ongeveer $ 221 miljoen bedragen (exclusief desktop- of bedrijfsversies van QuickBooks, andere producten voor kleine bedrijven of de professionele belastingdienst). Dat is echter niet representatief voor het hele jaar. Ik nam het hele jaar consumentenbelastingzaken (gewoon $ 2 miljard schuw), nam 90 procent daarvan, gedeeld door 4 om een "typisch kwartaal" te krijgen en toegevoegd in het QuickBooks online nummer, wat mij $ 662 miljoen oplevert. Dit lijkt meer representatief.
5) IBM maakt geen onderscheid tussen de verschillende soorten cloud-inkomsten die het verdient en noemt sommige dingen cloud die ik niet zou willen, maar ik vermeld het met $ 600 miljoen, gebaseerd op gerapporteerde cloud-inkomsten voor zijn groep cognitieve diensten, waaronder Watson en andere analyses. Op basis van de meeste definities is dat waarschijnlijk hoog, maar het is het beste dat ik kon vinden.
6) Oracle rapporteerde $ 878 miljoen aan gecombineerde SaaS- en PaaS-services, wat een combinatie betekent van zijn cloud-gebaseerde applicaties, zoals HR en CRM, evenals database- en soortgelijke services. Voor een groot deel van de activiteiten van Oracle - met name de apps waaruit E-Business Suite bestaat - moeten klanten zowel de applicatie als het databaseplatform waarop het draait draaien. Ik neem de helft van de inkomsten, wat zou resulteren in $ 439 miljoen aan kwartaalinkomsten. (Merk op dat NetSuite, dat Oracle heeft overgenomen, in het tweede kwartaal $ 230 miljoen omzet had).
7) Dropbox is een privébedrijf, maar de CEO meldde onlangs dat het een run rate van $ 1 miljard was, dus ik neem aan dat dit een omzet van $ 250 miljoen per kwartaal is.
Dat is het beste dat ik heb kunnen bedenken, hoewel ik weet dat het verre van perfect is. Ik weet zeker dat ik niet de juiste beslissingen heb genomen, dus ik zou graag feedback hebben over hoe deze lijst te verbeteren.
Een ding dat opvalt: van de top 20 leveranciers die ik heb gevonden, zijn de top twee goed voor 40 procent van de omzet, een behoorlijk sterk percentage, maar nog ver verwijderd van de concentratie van 80 procent die Oracle voorspelde. Als u echter naar de totale inkomsten kijkt en IBM en HP uitsluit (waar applicaties een zeer klein deel van de omzet uitmaken), zijn de twee grote leveranciers - Microsoft en Oracle - goed voor 64 procent van de totale omzet. (Natuurlijk bieden deze twee ook veel meer dan alleen applicatiesoftware.) Als u ervan uitgaat dat het grootste deel van de inkomsten van applicaties de komende jaren naar SaaS zullen worden omgezet, kan dat een betere voorspeller zijn van hoe de inkomsten kunnen uitbreken. Bedenk ook dat ik Amazon en Google uitsluit, die beide als onderdeel van deze grafiek kunnen worden beschouwd.
Met andere woorden, het lijkt heel goed mogelijk dat we aanzienlijke consolidatie in het veld zullen zien, hetzij door de grote bedrijven die hun percentage van SaaS-inkomsten laten groeien of door acquisities. Het lijkt echter een hele opgave om 80 procent te worden. Er zijn vreemdere dingen gebeurd, maar het lijkt me niet waarschijnlijk.
Nogmaals, ik weet dat ik een hoop veronderstellingen maak bij het maken van deze grafiek en zou graag meer nauwkeurige schattingen van SaaS-inkomsten zien voor de meer gediversifieerde bedrijven. Ik sta open voor suggesties.
Michael J. Miller is chief information officer bij Ziff Brothers Investments, een particuliere beleggingsonderneming. Miller, hoofdredacteur van PC Magazine van 1991 tot 2005, heeft deze blog geschreven voor PCMag.com om zijn mening te geven over pc-gerelateerde producten. Er wordt geen beleggingsadvies aangeboden in deze blog. Alle rechten worden afgewezen. Miller werkt afzonderlijk voor een particuliere beleggingsonderneming die op elk moment kan beleggen in bedrijven waarvan de producten in deze blog worden besproken, en er worden geen openbaarmaking van effectentransacties gedaan.
